Криптоактив и криптоценность их суть и роль для трейдера

Категории трейдеров и их роль на рынках

Для выяснения роли спекулянтов на свободных конкурентных финансово-товарных рынках необходимо в первую очередь выяснить, кто является основными участниками этих рынков. Известно, что таковыми участниками являются следующие три категории трейдеров:
1) Коммерческие трейдеры (маркет-мейкеры, поставщики, производители, переработчики, распространители и пр.).
2) Крупные институциональные, а также индивидуальные профессиональные спекулянты.
3) Мелкие розничные спекулянты.
Сначала дадим характеристику первой категории участников рынка, т.е. коммерческим трейдерам. Это некие хорошо капитализированные крупные предприятия, банки, холдинги, финансово-промышленные группы пр., работающие на определённых товарно-сырьевых, фондовых и валютных рынках. Основными видами деятельности, основными функциями коммерческих трейдеров на этих рынках являются поставки, распределение, распространение, приобретение, производство и т.п. Особенностью этих трейдеров есть то, что они являются большими профессионалами своего дела и наиболее информированными игроками на своих рынках, хорошо знают эти рынки, а также прекрасно осведомлены в вопросе текущих важных исторических цен на их продукцию/услуги.
Причём, что очень важно, их не интересует ценовое движение на этих рынках как таковое. В том смысле, что они не рассматривают его в плане возможности спекулятивного зарабатывания на ценовых колебаниях. Их основной заработок определяется маржевой прибылью, которая представляет собой разницу между текущими затратами и доходами от их основной деятельности. Таким образом, по своей сути они не являются трейдерами-спекулянтами в привычном для нас понимании.

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов 2020:

Рис. 1. Зоны активности коммерческих трейдеров (Производители и Переработчики) и спекулянтов

Благодаря присутствию на рынках спекулянтов и наличию здесь постоянных ценовых движений, коммерческие трейдеры получают возможность как успешно хеджировать свои риски, так и вести прибыльную хозяйственную деятельность. А жёлтые зоны на рис. 1 как раз и представляют собой зоны активности и влияния преимущественно этих коммерческих трейдеров. В целом, они обеспечивают около 60% ежедневного объёма всех фьючерсных торгов — торгов не ради спекуляции, а ради хеджированич рисков, — что делает их крупнейшими участниками фьючерсных рынков. Они — «хозяева» этих рынков, тогда как спекулянты — всего-навсего «гости».
Но все же мелкие и крупные спекулянты, использующие эти рынка как раз с целью получения спекулятивной прибыли, получают возможность временно «похозяйничать» на них в тот период времени, когда цена находится в тренде между этими жёлтыми зонами. Что касается мелких спекулянтов, то каждый такой спекулянт в отдельности, торгуя незначительными лотами, не оказывает существенного влияния на рынки и ценовые движения.
Крупные же спекулянты, обладающие значительными финансовыми ресурсами, определив завершение периодов накопления или распределения в жёлтых зонах, а также обнаружив новые тенденции на рынке, способны своими крупными торговыми сделками развить зародившиеся трендовые движения, впоследствии зарабатывая на этих развившихся трендах свои основные средства. При этом крупные спекулянты пытаются извлечь выгоду от будущих ценовых движений путём правильной идентификации дальнейшего поведения цены. Их активные торговые действия на рынке в этот период порождают постоянно возникающий дисбаланс между спросом и предложением, что в конечном итоге и приводит к разгону цены, а также появлению столь необходимых ценовых трендовых движений между оптовой и розничной зонами.

Если кто-то сейчас подумал, что в конце трендов эти крупные институциональные спекулянты становятся легкой добычей для коммерческих трейдеров, то он глубоко ошибается. Крупные спекулянты достаточно профессиональны и подготовлены в трейдинге, чтобы быть такой добычей и обеспечивать коммерческим трейдерам основную ликвидность при больших разворотах рынка. Ведь эти спекулянты не ждут, пока цена достигнет исторических экстремумов, чтобы покупать перед розничной зоной или продавать перед оптовой. Они накапливают фьючерсные контракты раньше, пока цена движется внутри трендовой зоны, а потом либо сами закрывают свои прибыльные позиции при подходе цены к историческим жёлтым зонам, либо их перемещаемые стопы срабатывают автоматически, уже после разворота рынка и начала нового тренда.
Хотя, часто крупные спекулянты торгуют и в жёлтых оптово-розничных зонах, пытаясь успешно противостоять коммерческим трейдерам. Иногда, до поры до времени, это им удаётся. Однако, учитывая несоизмеримые финансовые возможности коммерческих трейдеров, в случае их мощного выхода на рынок для защиты своих сделок и использования в своих интересах экстремальных ценовых уровней, торговля против них оказывается не самым мудрым решением.
Основной же добычей, пардон, ликвидным «материалом», как для коммерческих трейдеров, так и для крупных спекулянтов, становятся спекулянты мелкие, в основной своей массе не обладающие необходимыми навыками прибыльной торговли и последовательно теряющие на рынках свои деньги. Обычно они поздно присоединяются к начатым крупными трейдерами свинговым движениям внутри тренда, открывая свои сделки в то время, когда эти движения уже в полном разгаре и близки к своему завершению. Такая запоздалая торговля мелких розничных спекулянтов обеспечивает крупным спекулянтам, с одной стороны, возможность фиксировать часть своей прибыли в конце ценовых импульсов, а с другой – даёт им возможность наращивать свои позиции в конце коррекций. На рис. 1 эти моменты отмечены важными ключевыми уровнями тренда, вблизи которых и расположены институциональные зоны спроса и предложения.
Аналогично происходит и в жёлтых оптово-розничных зонах, а также вблизи их, где возбуждённая и обманутая армия мелких розничных спекулянтов, верующая в бесконечное продолжение предыдущего тренда, становится лёгкой добычей для тех же крупных спекулянтов и коммерческих трейдеров, оказываясь на другой стороне их фьючерсных сделок.

Миллионеры это знают:  Отличие опциона от бинарного опциона

В целом, на рынке товарных фьючерсов спекулянтов можно рассматривать как неких страховых агентов, которые «продают страховки» хеджирующим свои риски коммерческим трейдерам, тем самым беря эти риски на себя. Кроме того, благодаря созданию ликвидности, они позволяют коммерческим трейдерам лучше планировать и эффективнее строить производственный цикл для своих компаний в реальном бизнесе. С другой стороны, мелкие спекулянты могут отбирать деньги как у себе подобных, так и у крупных спекулянтом и даже коммерческих трейдеров, если они стоят на правильной стороне рынка. Однако последовательность в этом присуща только незначительному числу знающих и успешных мелких трейдеров, способных думать, рассуждать и действовать, как профи. Например, все мы знаем, что из-за низкогопрофессионализма, недостаточной подготовленности и информированности по сравнению с крупными участниками рынка, более 95% мелких спекулянтов терпят на этих рынках неудачу. Большинство из них теряют все свои средства и уходят с рынка, однако, сыграв при этом свою определённую роль в формировании ценового перемещения и обеспечении ликвидности. А на их место приходят следующие, и т.д.
Таким образом, большие финансовые потери огромной массы спекулянтов и являются той жестокой платой за нормальное функционирование и развитие отраслей на свободных мировых рынках, за доступные цены на продукцию и услуги для конечных потребителей, за последовательное развитие экономик и стран.
Разве такая жертвенность спекулянтов не заслуживает восхищения и уважения общества?! Даже если она вызвана банальным желанием обогатиться.

Здесь возможно у многих читателей может возникнуть мысль о том, что для рынка полезны и важны только последовательно теряющие мелкие розничные трейдеры. Нет, конечно. Не стоит переоценивать их важности, поскольку удельный вес их капиталов, а также заключенных на рынках сделок, довольно мал. Выше было показано, что последовательно получающие прибыль крупные профессиональные трейдеры-спекулянты также играют важную и полезную роль на рынке, обладая на нём более существенным весом и влиянием. Просто последовательно теряющих мелких трейдеров в количественном измерении намного больше, чем успешных. Неся на рынках основное бремя удельных финансовых потерь, безвозвратно теряя здесь свои последние деньги и даже часто ломая свои человеческие судьбы, эта огромная масса людей в итоге вносит свою, как мне кажется, важную лепту как в существование успешных трейдеров, так и в функционирование самих рынков. В целом же рынку полезны и нужны все активные участники и спекулянты. Н е зависимо от исхода заключённых ими торговых сделок (прибыль или убыток), именно своим активным участием в торговом процессе трейдеры-спекулянты создают дополнительный спрос или предложение, тем самым способствуя движению цены.

Вам говорят, что трейдеры-спекулянты — это бездельники, дармоеды, и что они ничего полезного не производят? Это неправда. Трейдеры участвуют в производстве важнейшего и уникального рыночного продукта — ценового движения, так необходимого для эффективного функционирования мировых экономик.

Участники рынка акций и их торговые роли

В чем же причина популярности акций открытых акционерных обществ?

Дело в том, что в условиях современной мировой экономической системы, в условиях нынешней демократии и жесткой конкуренции открытые акционерные общества являются самыми жизнестойкими и эффективными системами, производящими товары и оказывающими услуги. Подтверждением этого служат многочисленные исследования, публикуемые в специализированных книгах и журналах. Кто же заинтересован в рынке акций?

В мире существуют две основные группы или структуры, заинтересованные в рынке акций. С одной стороны, это владельцы свободного капитала – частные инвесторы, управляющие компании, инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, а также другие фонды и организации, которые управляют собственными или доверенными им свободными капиталами. Их называют владельцами свободных капиталов или инвесторами.

С другой стороны – это владельцы или совладельцы открытых акционерных обществ и их доверенные лица, а также топ-менеджеры, чьи доходы обычно привязаны к стоимости (капитализации) компании. Будем их называть акционерами или владельцами акций.

Цель первых – инвестировать капитал с максимальной отдачей или доходностью для себя и своих клиентов. Цель вторых – максимально увеличить стоимость или количество принадлежащих или доверенных им пакетов акций. Их объединяет общий интерес – увеличение собственного капитала.

Русские брокеры, позволяющие торговать опционами:

Интересы инвесторов и акционеров встречаются и удовлетворяются на фондовом рынке, т. е. на фондовых биржах. Фондовая биржа обеспечивает свободное перемещение капиталов из одного предприятия в другое.

Прозрачность и доступность информации о компаниях, об их производственной и финансовой деятельности, свободное перемещение капитала и свободное обращение акций на рынке создают огромные возможности у владельцев свободного капитала для выбора наиболее потенциально доходных инвестиций. Те же самые факторы помогают акционерам выбирать, кому дороже продать свои акции. Кроме этого, если акции компании свободно обращаются на бирже, то у нее появляются конкурентные преимущества по сравнению с компаниями, не имеющими рынка своих акций. При прочих равных условиях компаниям, имеющим рынок своих акций, легче и дешевле привлекать кредитные ресурсы, а пакеты их акций могут выступать в качестве обеспечения займов и кредитов на более выгодных условиях. Здесь мы подошли к участникам фондового рынка. Назовем их.

Миллионеры это знают:  Спред на бинарных опционах – что это такое и зачем о нём знать

Эмитент – участник фондового рынка (государство, местная администрация или акционерное общество), выпускающий ценные бумаги для привлечения необходимых ему денежных средств.

Инвестор (вкладчик) – это лицо, вкладывающее собственные или заемные денежные средства в проекты, активы, и в том числе в ценные бумаги. Инвесторами могут быть частные лица, организации, компании и различные фонды.

Профессиональные участники рынка – организации, обеспечивающие функционирование рынка ценных бумаг. К ним относятся:

  1. Организации, осуществляющие торговые операции (брокерские фирмы, инвестиционные и управляющие компании, банки и др.);
  2. Организаторы торговли (фондовые биржи и внебиржевые площадки);
  3. Организации, осуществляющие учет взаимных обязательств (клиринговые компании);
  4. Организации, обеспечивающие движение и фиксацию прав собственности (депозитарии и реестродержатели).

Деятельность всех профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее – профучастников) строго лицензируется Федеральной службой по финансовым рынкам России (далее – ФСФР).

Все остальные участники фондового рынка, не относящиеся к вышеперечисленным организациям, называются просто участниками рынка. Прямой доступ к торговле на бирже имеют только профессиональные участники рынка ценных бумаг, имеющие специальные лицензии.

Регулирующие организации – государственные структуры, обеспечивающие контроль деятельности профессиональных участников и просто участников фондового рынка. В России такой организацией является ФСФР (www.fcsm.ru). До нее эти функции исполняла Федеральная комиссия по ценным бумагам России (ФКЦБ). ФСФР осуществляет надзор и мониторинг, т.е. проверку деятельности всех профучастников на предмет выполнения действующего законодательства и нарушений прав инвесторов. В случае нарушения или не соблюдения закона со стороны профучастников, ФСФР может налагать штрафы, приостанавливать действие лицензии, а в случае необходимости и отзывать лицензию.

ФСФР осуществляет контроль фондового рынка сверху, а такая организация как НАУФОР (www.naufor.ru) выполняет контроль снизу, т.е. внутри самих профучастников.

Работа этих двух организаций является залогом безопасной работы всех инвесторов, т.е. нас с вами. Теперь рассмотрим, кто может быть заинтересован в совершении операций с акциями на бирже.
Будем называть их участниками биржевой торговли акциями.

Вот примерная структура групп участников биржевой торговли акциями:

  1. Крупные акционеры (мажоритарии) и их доверенные лица, входящие в состав Совета директоров компании и знающие о ней практически все;
  2. Стратегические и венчурные инвесторы, рассматривающие покупку акций компании как покупку бизнеса;
  3. Топ-менеджеры компании, обладающие полной информацией о компании;
  4. Чиновники и служащие государственных органов власти, различных организаций и их доверенные лица, участвующие в подготовке законов, проектов и других документов и располагающие эксклюзивной информацией, которая может повлиять на стоимость акций компании;
  5. Инвесторы, управляющие пакетами акций. Они обычно выступают в роли спекулянтов. Ими могут быть инвестиционные фонды, управляющие компании, частные управляющие;
  6. Инвесторы, управляющие привлеченными денежными средствами. Они обычно выступают в роли портфельных инвесторов. Ими могут быть инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды, страховые и управляющие компании, а так же частные управляющие;
  7. Инвесторы, управляющие собственными или заемными денежными средствами. К ним относятся брокерские и инвестиционные компании, банки, частные лица, выступающие в роли портфельных инвесторов или спекулянтов, которые используют для торговых операций на рынке собственные и заемные денежные средства и активы.

Таким образом, список участников биржевой торговли акциями довольно большой. И у каждой из этих групп существуют свои планы, свой расчет и своя технология работы. В основном, из-за разных оценок, планов и разной информированности участников рынка акций и происходят изменения или колебания курсовой стоимости акций на бирже.

Сейчас мы подошли к торговым ролям участников рынка акций. Все участники по характеру совершения операций на бирже могут выступать в роли «быков» или в роли «медведей».

«Бык» – участник рынка, который купил ценные бумаги, рассчитывая на получение прибыли за счет роста их курсовой стоимости, т. е. предполагая продать их по более высокой цене. Название «быки» связано со стремлением таких игроков поднять цены «на рога».

«Медведь» – участник рынка, который продал ценные бумаги, рассчитывая на получение прибыли за счет снижения их курсовой стоимости, т. е. предполагая купить их по более низкой цене. Название «медведи» связано со стремлением таких игроков «завалить» цены вниз, ударив по ним лапой.

Инвесторы, в зависимости от применяемой ими торговой стратегии, делятся на стратегических или прямых инвесторов, венчурных инвесторов, портфельных инвесторов, управляющих пакетами акций и спекулятивных инвесторов.

Рассмотрим их более подробно (названия условные).

  1. Стратегический или прямой инвестор, как правило, является крупным акционером. Он может входить в Совет директоров и участвовать в управлении компанией. Его интересует сама компания, т. е. ее имущество (активы) и то, что он может получить благодаря управлению этими активами. Он может стремиться увеличить контроль над компанией путем покупки акций у других акционеров. Обычно прямой инвестор заинтересован в развитии компании, в повышении эффективности ее работы, в повышении курсовой стоимости ее акций, поэтому основная его роль на бирже — роль «быка». Он может так же передать свой пакет акций в управление профессиональному или частному управляющему пакетами акций. Существуют случаи, когда прямой инвестор стремился обогатиться за счет других акционеров или «развалить» компанию с целью устранения конкурента. Яркий пример подобной ситуации – Балтийское морское пароходство, которое было уничтожено конкурентами.
  2. Венчурный инвестор может быть прямым или портфельным инвестором, стремящимся получить прибыль за счет эффективного контроля над компанией и реализации перспективных инвестиционных проектов. Часто конечной целью венчурного инвестора является продажа своего бизнеса или пакета акций с максимальной выгодой для себя. Таким образом, он может играть на бирже роль и «быка», и «медведя».
  3. Портфельный инвестор – вкладывает денежные средства в акции на продолжительный период времени, обычно от одного до четырех лет, и действует с целью получения прибыли за счет роста курсовой стоимости акций и получения дивидендов. На бирже он играет, в основном, роль «быка».
  4. Управляющий пакетами акций – занимается управлением пакетами акций в течение продолжительного периода времени (от одного до четырех лет). Его целью является получение прибыли за счет продажи акций по более высокой цене и покупки их по более низкой цене, а также за счет получения дивидендов. Еще одной целью управляющих пакетами акций может быть увеличение количества акций в пакете. Он может выступать на бирже и в роли «быков», и в роли «медведей».
  5. Спекулятивный инвестор – вкладывает свои денежные средства в акции на непродолжительное время (от нескольких часов до нескольких месяцев) и действует с целью получения прибыли за счет изменения курсовой стоимости акций. Принадлежащих к этой группе инвесторов называют трейдерами или управляющими активами. Они очень важны для рынка акций, так как обеспечивают ликвидность этого рынка и создают условия для работы портфельных инвесторов и управляющих пакетами акций. Без преувеличения их можно назвать строителями здания, под названием «фондовый рынок». Спекулятивные инвесторы используют любую возможность заработать на движение цены, поэтому на рынке выступают и в роли «быков», и роли «медведей, в зависимости от ситуации. Однако чаще они играют роль «быков».
Миллионеры это знают:  Стратегия Juggler - новая стратегия для бинарных опционов

Вы уже узнали о различной информированности участников рынка акций, и тут же стоит затронуть такую важную тему, как инсайдерская информация. Поговорка «информация – дороже денег» как нельзя более кстати подходит для рынка акций, поскольку именно здесь информация обладает огромной силой. Всех участников биржевой торговли акциями в зависимости от уровня их информированности можно разделить на две категории: инсайдеры и аутсайдеры.

Инсайдеры – участники рынка, имеющие, благодаря своему статуса, служебному положению или родственным связям, доступ к конфиденциальной (или, иначе говоря, инсайдерской) информации, использование которой позволяет им иметь определенное экономическое преимущество на рынке. Инсайдеры способны оказать влияние на цену акций на бирже и, тем самым, вести ту или иную игру на бирже. К ним относятся участники биржевой торговли с первой по четвертую группу (см. список участников биржевой торговли).

Аутсайдеры – участники рынка, не обладающие конфиденциальной (инсайдерской) информацией, способной оказать влияние на цену акций. К этой категории относятся участники биржевой торговли с пятой по седьмую группу (см. список участников биржевой торговли).
Понимая, как действуют инсайдеры и аутсайдеры на рынке, вы сможете анализировать те или иные колебания курсовой стоимости акций на бирже. Давайте сведем всю информацию об участниках биржевой торговли в таблицу 1 и сделаем важные выводы.

Трейдер

Трейдер, это слово произошло от английского trade, или торговать. Трейдерами называют торговцев, которые заключают сделки на финансовых рынках. На сегодняшний день профессия трейдера стала достаточно популярной и доступной для многих желающих попробовать свои силы на финансовых рынках. На практике различают два вида трейдеров:
— Профессиональные трейдеры;
— Частные трейдеры;
Первые, это те которые занимаются трейдингом от крупных банков или инвестиционных компаний. Как правило, их заработок составляет процент от прибыли в сделке, которую трейдер заключил.
Вторые это наиболее распространенный и массовый вид торговцев на сегодня, так как это частные игроки, которые, как правило, торгуют для себя и полученную прибыль ни с кем не делят.

Профессия трейдера достаточно старая и появилась еще с тех времен, когда люди проводили обменные операции между товаром. Желание подешевле купить, и подороже продать, дошло до наших дней, и очень часто и сейчас можно услышать среди трейдеров профессионалов такие слова: «Покупайте подешевле, и продавайте подороже».
По сути, работа трейдера на любом финансовом рынке сводится к одному — это получение выгоды от перепродажи валюты, акции, товара или другого актива, который пользуется спросом.

Среди трейдеров различают такие направления:
— Трейдер валютного рынка — это торговец, который совершает операции на валютном рынке Форекс, и получает прибыль на разнице колебания курсов валют
— Трейдер фондового рынка – торговец, который заключает сделки по акциям и ценным бумагам с целью получения прибыли при продаже их
— Трейдер товарного рынка — это торговец, в активах которого находятся товары или инструменты товарного рынка.

Сегодня профессия трейдера набирает все большую популярность, и это отчасти связано с тем, что при помощи использования персональных компьютеров появилась возможность торговать на финансовых рынках, не выходя из дома. Но нужно отметить что, несмотря на такую популярность данной профессии, риски которые с ней связаны с каждым годом все сильнее, а рынки становятся все более непредсказуемы, что в некотором роде заставляет трейдеров быть все гибче в своих торговых решениях и профессиональнее.

Честные брокеры, дающие бонусы за регистрацию:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как покупать и продавать опционы?
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: